Bankiers gestresst

De Cebs (Committee of European Banking Supervisors) publiceerde afgelopen vrijdag de uitkomsten van de stresstest bij banken. Naast de vier grootste Nederlandse banken deden twee middelgrote Nederlandse banken mee aan dit gezondheidsonderzoek van de banken in Europa. Verwacht werd dat de meeste banken zouden slagen voor de test. De vier grote Nederlandse banken bleken in ieder geval geslaagd te zijn. Inmiddels is bekend dat dit ook voor de twee kleinere banken het geval is. Relevant hierbij is natuurlijk aan welke criteria de schokbestendigheid is getest en met welke scenario’s de levensvatbaarheid van de banken is getoetst. Laten wij er van uitgaan dat deze realistisch en bruikbaar waren.

De stresstesten hebben de stressgevoeligheid van bankiers ook op de proef gesteld. Niet zozeer vanwege de uitkomsten, omdat de meeste bankiers en analisten hierover positieve verwachtingen hadden voor de meeste Europese banken. Bankiers maakten zich meer zorgen over de gegevens die openbaar zouden worden gemaakt over de testen, vanwege de concurrentiegevoeligheid. Bij een te grote inkijk in de keuken blijven de recepten niet langer geheim. Het is begrijpelijk dat de rest van de wereld hiervoor weinig sympathie kan opbrengen na de problemen die de financiële crisis heeft veroorzaakt.

Uit de belangstelling voor de stresstesten blijkt dat hiermee geheel nieuwe informatie naar buiten wordt gebracht. Dat is een relevante conclusie. De standaarden voor de jaarverslaggeving vereisen dat bijzonder veel informatie over risico’s en risicobeheersing in de toelichting van de jaarrekening wordt opgenomen. De derde pijler van het tweede kapitaalakkoord van het Bazelse Comité voor het Toezicht op Banken vereist dat banken kwantitatieve en kwalitatieve informatie over de risicobeheersing en kapitaaltoereikendheid publiceren.

De toegevoegde waarde van de stresstesten toont aan dat de toelichting van de jaarrekening en de transparantievereisten onder de derde pijler van Bazel II niet de informatie opleveren waaraan behoefte blijkt te bestaan. Pas door de stresstesten wordt duidelijk of een bank kopje onder gaat of niet in een doemscenario. Natuurlijk is de overige informatie zoals deze in de jaarrekening en de pijler-3-rapporten worden opgenomen ook relevant, maar hieraan zou een objectieve graadmeter voor de stressbestendigheid kunnen worden toegevoegd.