In dit nummer:
|
Als Bazel bijt
Bazel II zal leiden tot een adequatere inschatting van de kapitaaleisen van individuele banken. Maar wat zijn de implicaties op macro-economisch gebied? Beïnvloedt de invoering van het akkoord de financiële stabiliteit? Komt de beschikbaarheid van krediet aan relatief risicovolle partijen in gevaar en neemt de kredietbeschikbaarheid tijdens laagconjunctuur af (procycliciteit)?
|
Balanceren tussen verleden en toekomst
De stormachtige ontwikkeling die het meten van operationeel risico op dit moment doormaakt, wordt in dit artikel door een tweede grootbank onder de loep genomen. Operationeel-risicomanagement is, zo stellen de auteurs, méér dan het meten van risico’s. Uiteindelijk komt het aan op beheersen.
|
Bazel II als opmaat voor Bazel III
De belangrijkste en meest ingrijpende vernieuwing in het herziene kapitaalakkoord betreft de behandeling van het kredietrisico. De nieuwe regelgeving geeft een impuls aan banken om de methodiek rond de rating van kredieten belangrijk te verbeteren. Dat past in een evolutionaire ontwikkeling die toch al aan de gang was. Bazel II kan daarom niet anders zijn dan een opmaat naar een ultieme vernieuwing: Bazel III.
|
Bazel II: een kapitaal akkoord
Column van Goudvinger over Bazel II.
|
Bazel II: menu à la carte
Bazel II lost een aantal problemen op die zijn ontstaan met Bazel I. De voorstellen anticiperen op de veranderingen in de financiële markten onder invloed van de technologische ontwikkelingen en stimuleren de ontwikkeling van het risicomanagement bij banken. Er zijn economische prikkels ingebouwd om de banken te stimuleren de (interne en externe) processen te verbeteren en om goed gedrag van de toezichthouders, de banken en andere marktpartijen te bevorderen.
|
De lange weg naar een nieuw kapitaalakkoord
In 1988 sloot het Bazels Comité van bankentoezichthouders het eerste kapitaalakkoord, dat inmiddels in een groot aantal landen bepalend is voor het solvabiliteitstoezicht. Inmiddels is het akkoord aan herziening toe. Als inleiding op deze special over het nieuwe kapitaalakkoord geeft Nout Wellink (President van de Nederlandsche Bank) zijn visie op deze belangwekkende en gecompliceerde operatie.
|
Door meten tot weten
Een nieuwe kapitaaleis is die voor operationeel risico. Operationeel risico is echter een risico dat al zo lang bestaat als er financiële instellingen zijn. De auteur gaat nader in op operationeel risico vanuit de optiek van ing’s bancassurancebedrijf.
|
ECB-monitor
Rubriek met onderwerpen die betrekking hebben op het beleid van de Europese Centrale Bank. Dit keer: de ECB-Raad in Maastricht.
|
Het MKB wordt geen slachtoffer van Bazel II
De gevolgen van de nieuwe solvabiliteitsrichtlijnen voor het midden- en kleinbedrijf zijn niet makkelijk in te schatten. Het MKB is geen homogeen gezelschap. De auteur voert argumenten aan om tot een efficiënte en risicoverantwoorde behandeling van mkbkredieten te komen. Ook wijst hij op de bezwaren tegen de rol die rating-instellingen krijgen toebedeeld.
|
Het risicoprofiel van financiële conglomeraten
In 2000 is in ons land een boeiende discussie tussen de marktpartijen en de toezichthouders gestart over het risicoprofiel van financiële conglomeraten. In dit artikel wordt teruggeblikt op het ontstaan van deze discussie en een overzicht gegeven van de daaropvolgende studie die onder regie van de brancheorganisaties en de toezichthouders door Oliver, Wyman & Co. is uitgevoerd.
|
Interview met drs. M.A. van den Bergh, Chairman van de Board van Lloyds TSB plc
In de hele wereld stond hij bekend als de CEO van de Koninklijke en CFO van de Royal Dutch/Shell Groep. Bekende Nederlander is Maarten van den Bergh evenwel nooit geworden. Maar je weet nooit. Ene Aad Jacobs werd immers ook BN’er: in één persconferentie, op Schiphol, met Barings onder de arm. En de aanvoerder van de vierde bank van het VK staat popelend te wachten op het sein dat het jachtseizoen geopend kan worden. Alsdan trekt hij met graagte de lijn door van zijn legendarische voorganger Sir Brian Pitman: groot worden, zijn en blijven.
|
Parvus inter pares
Als representant van de kleinere banken geeft de Friesland Bank haar visie op de vooren nadelen van het ontwikkelen en toepassen van risicomodellen. De auteur vraagt aandacht voor een aantal saillante verschillen tussen de kleine en grote banken die van invloed zijn op de risicoweging. Voorts geeft hij aan hoe de Friesland Bank de problematiek zal gaan oplossen.
|
Personalia
Rubriek over functiewisselingen binnen de financiële sector.
|
Voor u gescand
Rubriek met een selectie van recente literatuur en internetadressen voor de financiële wereld. Dit keer onder andere: Financiële ontwikkelingen en economische groei: een overzicht van de theoretische en empirische literatuur, door B.W. Lensink, L.J.R. Scholtens en E. Sterken en Professionals & Acquisitie, door F. Kwakman. Daarnaast een beschrijving van onder andere: www.iif.com.
|
Wat verandert er met Bazel II?
Het Bazelse kapitaalakkoord van 1988 wordt herzien en uitgebreid. Het nieuwe kapitaalakkoord moet marktconform en risicogevoelig zijn, maar ook duidelijk en flexibel. De implementatie hiervan zal naar het zich laat aanzien in 2006 plaatsvinden. Wat verandert er en wat zijn de consequenties voor banken en toezichthouders?
|
Zicht op toezicht
Rubriek over onderwerpen die betrekking hebben op regulering en toezicht. Dit keer: Bazel II: een andere relatie tussen de toezichthouder en de banken.
|