In dit nummer:
|
Inleiding Compliance
Inleiding van drs. J.C. van Kessel bij het themanummer over Compliance.
|
Commentaar Koelewijn: De effectenbemiddelaar en voorkennis
Cesr (de Europese commissie van effectentoezichthouders) heeft recentelijk een nieuw voorstel voor een richtlijn voor regels ter voorkoming van marktmisbruik ter consultatie gepubliceerd. Dit voorstel heeft geleid tot nogal wat commotie bij marktpartijen. In deze bijdrage ga ik in op een onderdeel van het voorstel, te weten de meldingsplicht met betrekking tot transacties waarbij misbruik wordt gemaakt van voorkennis. Is een dergelijke meldingsplicht wenselijk en zal zij effectief zijn?
|
Compliance, monitoring en pre-screening bij ING Groep
Om een beeld te krijgen van de implementatie van compliance in een wereldwijd opererende financiële instelling, beschrijft Wim Lieve de situatie bij ING Groep. Daarbij besteedt hij extra aandacht aan het toezicht op privé-effectentransacties van bepaalde medewerkers.
|
De compliance officer: bruggenbouwer of bruggenhoofd?
Compliance betekent letterlijk naleving van wet- en regelgeving. Maar volgens Gert Demmink van dnb hoort compliance meer dan dat te zijn. Hoe ziet de toezichthouder de invulling van de compliancefunctie bij financiële instellingen?
|
Dilemma’s voor compliance, de "leverfunctie" van de organisatie
De compliance officer heeft een variëteit van taken en aandachtsgebieden. Michael van Woerden van ABN AMRO schetst tot welke dilemma’s dit bij uitoefening van de compliancefunctie kan leiden. Hij doet dit mede aan de hand van een anatomische les.
|
Enige aspecten van compliance in de VS
In kort bestek schetst Henri Ruijgrok van de Bank of America enige ontwikkelingen op het gebied van compliance in de VS en gevolgen van Amerikaanse regelgeving voor Nederlandse financiële instellingen.
|
Externe compliance: een ervaring rijker, een illusie armer!
Compliance kan ook uitbesteed worden aan een externe functionaris, doorgaans verbonden aan een van de grotere zakelijke financiële dienstverleners in Nederland. Dat biedt de mogelijkheid van een onafhankelijker positie bij het invullen van de functie van compliance officer, zo betoogt Arthur de Groot, ruim twintig jaar werkzaam als forensisch accountant en ervaren op het gebied van externe compliancewerkzaamheden.
|
Het speelveld van compliance
Financiële instellingen worden geconfronteerd met steeds meer regels op het gebied van integriteit. Deze regels en de uitwerking daarvan kunnen echter per branche en zelfs per financiële instelling verschillen. Compliance is een ruim begrip waar regels ten aanzien van integriteit onder kunnen vallen, maar ook regels ten aanzien van privacy of mededingingsrecht. Dit maakt afbakening van het speelveld van compliance voor financiële instellingen, voor zover gerelateerd aan integriteit, lastig. Bovendien blijkt dat diverse regels nog beter op elkaar afgestemd moeten worden. Vaak ziet de compliance officer zich voor de moeilijke opgave geplaatst goed gemotiveerd de werking en achtergrond van (wel of niet) geldende regels uit te leggen binnen de instelling. In dit artikel tracht de auteur een uitgangspunt te vinden voor afbakening van het speelveld van compliance.
|
Interview Lense Koopmans: Het Friest
Iemand die nog voor zijn dertigste elke week wel ergens publiekelijk "die briljante jonge econoom uit Rotterdam" genoemd wordt, rest weinig anders dan relativeren met understatements en galgenhumor. Jammer dat le ton qui fait cette musique zich lastig laat lezen. Als Lenstra de bekendste Fries is, en Duisenberg de bekendste Nederlander, dan is Lense Koopmans vast de Frieste Fries. Op zijn vijftigste trok hij zich terug in een dorp ergens achter De Lemmer, maar nog steeds leeft hij zich uit in vele tientallen bestuurs- en adviesfuncties. Een interview met prof. dr. L. Koopmans, voorzitter Raad van Commissarissen Rabobank Nederland.
|
Is autonome aansprakelijkheid wenselijk?
Het toenemende belang van de bewaking van de integriteit en de reputatie van financiële instellingen, heeft zijn weerslag op de rol van de compliance officer. Is in dit licht het formeel vastleggen van een autonome aansprakelijkheid voor de compliance officer wenselijk? Karel Vogel van de AFM gaat hier nader op in.
|
Nieuwe regelgeving: Financiële toezichtswetgeving op de agenda
Gerechtsauditeur/rechter-plaatsvervanger Michel Jurgens geeft een overzicht van de huidige veranderingen in de regelgeving waarmee instellingen compliance zullen moeten betrachten.
|