APG, PGGM, AlpInvest Partners en The Carlyle Group maken de overname van AlpInvest door een strategische joint venture tussen Carlyle en het management van AlpInvest bekend. De transactie omvat het volledige aandelenkapitaal van AlpInvest en stelt AlpInvest, APG en PGGM in staat om hun respectievelijke multi-client strategieën te realiseren. APG en PGGM blijven de belangrijkste klanten van AlpInvest. De transactie, waarvoor goedkeuring van de toezichthouders is vereist, wordt naar verwachting in maart 2011 afgerond. Er zijn geen financiële voorwaarden bekendgemaakt.

AlpInvest is één van ‘s werelds grootste beleggers in private equity en beheert €32,3 miljard, voornamelijk voor APG en PGGM, via een wereldwijd private equity fund-of-fund programma en gerelateerde directe beleggingen (co-investments), naast secundaire beleggingen en mezzanine. Beide pensioenvermogensbeheerders bevestigen hun commitment aan AlpInvest met aanvullende beleggingsmandaten met een totaalwaarde van €10 miljard voor de periode 2011-2015, voor de verschillende investeringsprogramma’s van AlpInvest.

De nieuwe joint venture garandeert de onafhankelijkheid van de bedrijfsvoering en beleggingsactiviteiten van AlpInvest. De private equity-firma behoudt volledige zeggenschap over alle beleggingsbesluiten, die worden genomen door een comité, dat uitsluitend uit beleggingsprofessionals van AlpInvest bestaat. De private equity- firma behoudt bovendien een strikte geheimhouding ten opzichte van Carlyle met betrekking tot informatie en rendementsgegevens van General Partners met wie AlpInvest werkt. De Board of Directors bestaat uit een gelijk aantal leden van AlpInvest en Carlyle.

AlpInvest blijft het beleggingsbeleid van APG en PGGM en hun respectieve cliënten volledig uitvoeren, met name op het gebied van milieu, maatschappelijk verantwoord ondernemen en corporate governance. Bovendien zijn Carlyle, AlpInvest, APG en PGGM overeengekomen om een samenwerking te starten waarin ideeën en werkmethoden worden gedeeld teneinde het beleid op het gebied van milieu, maatschappelijk verantwoord ondernemen en corporate governance verder te integreren in het beheer van de private equity beleggingen in de portefeuille van Carlyle.

Bron foto: Shutterstock.