SNS REAAL gaat van maximaal 26.147.259 nieuwe gewone aandelen uitgeven door middel van een "accelerated bookbuild offering". Deze vangt vandaag aan. De uitgifte vertegenwoordigt iets minder dan 10% van het bestaand uitstaande aandelenkapitaal.

SNS REAAL gaat de opbrengst van deze aandelenuitgifte aanwenden ter gedeeltelijke financiering van de inkoop van:
- € 185 miljoen van de in totaal € 750 miljoen core tier 1 securities geplaatst bij de Nederlandse Staat ("Staat Securities");
- € 65 miljoen van de in totaal € 500 miljoen core tier 1 securities geplaatst bij de Stichting Beheer SNS REAAL ("de Stichting” en “Stichting Securities").

Door de inkoop van in totaal € 250 miljoen core tier 1 securities uiterlijk op 10 december 2009 zou de bankverzekeraar een maximale besparing van circa € 125 miljoen realiseren vergeleken met inkoop op een later tijdstip.

De Stichting heeft SNS REAAL op de hoogte gesteld van haar voornemen te participeren in de aandelenuitgifte door de inschrijving op circa 1,9 miljoen aandelen, waardoor haar stemrecht in SNS REAAL fractioneel boven de 50% blijft. De Stichting heeft aangegeven dat zij op zichzelf geen bezwaar heeft tegen een minderheidsbelang in de bankverzekeraar maar dat, gezien de substantiële omvang van haar huidige niet stemgerechtigde belangen in SNS REAAL, zij op dit moment aan behoud van een meerderheidsbelang de voorkeur geeft.

SNS REAAL is met het begeleidende bankensyndicaat overeengekomen geen gewone aandelen te verkopen of uit te geven, met uitzondering van stockdividend, gedurende een periode van 180 dagen na vandaag.

Het voornemen tot inkoop van core tier 1 securities uiterlijk op 10 december 2009 is onder de voorwaarde dat de kapitaalpositie van de bankverzekeraar sterk blijft en in aanmerking genomen de vooruitzichten voor de economie en financiële markten. Voor inkoop is eerst toestemming van De Nederlandsche Bank (DNB) vereist. Indien aan deze voorwaarden niet is voldaan zal de opbrengst van de aandelenemissie worden aangewend ter verdere versterking van de kapitaalpositie van SNS REAAL.

De bankverzekeraar gaat het verschil tussen de € 250 miljoen terugkoop van core tier 1 securities en de opbrengst van de vandaag aangekondigde aandelenemissie voornamelijk te financieren vanuit de solvabiliteitsbuffer van haar Verzekeringsactiviteiten. Ten opzichte van het reeds sterke DNB-solvabiliteitspercentage van 202% eind juni 2009, is de solvabiliteit van de Verzekeringsactiviteiten verder verbeterd tot circa 220% per eind augustus 2009. Ten opzichte van eind juni 2009 bleven de solvabiliteitsratio’s van de Bankactiviteiten relatief stabiel, terwijl de double leverage op groepsniveau eind augustus een lichte daling liet zien.

Voorlopige cijfers voor de twee maanden sinds juni 2009 laten zien dat de onderliggende resultaten van de Bankactiviteiten onder druk bleven staan, terwijl ze bij de Verzekeringsactiviteiten verder verbeterden. Bij SNS Property Finance stegen de bijzondere waardeverminderingen vergeleken met het niveau in het tweede kwartaal, tegen een achtergrond van moeilijke marktomstandigheden, met name in internationale projectfinanciering.